Η ανατομία των τραπεζών και των οικονομικών κρίσεων έδωσε σε 3 ερευνητές το Νόμπελ Οικονομίας 2022

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

Πλιάτσικο στη Γάζα από ένοπλη ομάδα της Χαμάς: Αρπαξαν πολλά εκατομμύρια από χρηματοκιβώτια τραπεζών, γράφει η Le Monde- «Κατασχέσεις» και από τον ισραηλινό στρατό

Τα θετικά αποτελέσματα των τραπεζών ωθούν προς τα πάνω τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια: Άνοδος στις τιμές των μετοχών στο άνοιγμα των συναλλαγών

Για συναλλαγές έως 10 ευρώ σε μικρές επιχειρήσεις και λαϊκές αγορές το «κούρεμα» των χρεώσεων των POS στις τράπεζες

Οι Μπεν Μπερνάνκι, Ντάγκλας Ντάιαμοντ και Φίλιπ Ντίμπβιγκ τιμήθηκαν σήμερα με το βραβείο Νόμπελ Οικονομίας 2022 «για τις έρευνές τους σχετικά με τις τράπεζες και τις οικονομικές κρίσεις», ανακοίνωσε σήμερα η Βασιλική Σουηδική Ακαδημία Επιστημών.

Το βραβείο είναι το τελευταίο από τα φετινά Νόμπελ και συνοδεύεται από χρηματικό έπαθλο 10 εκατομμυρίων κορωνών Σουηδίας.

Η κατάρρευση των τραπεζών και ο λόγος της βράβευσης

Οι φετινοί βραβευθέντες στις Οικονομικές Επιστήμες, ο Ben Bernanke, ο Douglas Diamond και ο Philip Dybvig, έχουν βελτιώσει σημαντικά την κατανόησή μας για τον ρόλο των τραπεζών στην οικονομία, ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια χρηματοπιστωτικών κρίσεων. Ένα σημαντικό εύρημα στην έρευνά τους είναι γιατί η αποφυγή κατάρρευσης τραπεζών είναι ζωτικής σημασίας.

Η σύγχρονη τραπεζική έρευνα διευκρινίζει γιατί έχουμε τράπεζες, πώς να τις κάνουμε λιγότερο ευάλωτες σε κρίσεις και πώς η κατάρρευση των τραπεζών επιδεινώνει τις οικονομικές κρίσεις.

• Τα θεμέλια αυτής της έρευνας τέθηκαν από τους Ben Bernanke , Douglas Diamond και Philip Dybvig στις αρχές της δεκαετίας του 1980. Οι αναλύσεις τους είχαν μεγάλη πρακτική σημασία για τη ρύθμιση των χρηματοπιστωτικών αγορών και την αντιμετώπιση των χρηματοπιστωτικών κρίσεων.

Για να λειτουργήσει η οικονομία, οι αποταμιεύσεις πρέπει να διοχετεύονται σε επενδύσεις.

Ωστόσο, υπάρχει μια σύγκρουση εδώ: οι αποταμιευτές θέλουν άμεση πρόσβαση στα χρήματά τους σε περίπτωση απροσδόκητων δαπανών, ενώ οι επιχειρήσεις και οι ιδιοκτήτες κατοικιών πρέπει να γνωρίζουν ότι δεν θα αναγκαστούν να αποπληρώσουν πρόωρα τα δάνειά τους.

Στη θεωρία τους, οι Diamond και Dybvig δείχνουν πώς οι τράπεζες προσφέρουν τη βέλτιστη λύση σε αυτό το πρόβλημα. Ενεργώντας ως μεσάζοντες που δέχονται καταθέσεις από πολλούς αποταμιευτές, οι τράπεζες μπορούν να επιτρέψουν στους καταθέτες να έχουν πρόσβαση στα χρήματά τους όταν το επιθυμούν, ενώ παράλληλα προσφέρουν μακροπρόθεσμα δάνεια στους δανειολήπτες.

Ωστόσο, η ανάλυσή τους έδειξε επίσης πώς ο συνδυασμός αυτών των δύο δραστηριοτήτων καθιστά τις τράπεζες ευάλωτες στις φήμες για την επικείμενη κατάρρευσή τους.

Εάν ένας μεγάλος αριθμός αποταμιευτών τρέξει ταυτόχρονα στην τράπεζα για να αποσύρει τα χρήματά τους, η φήμη μπορεί να γίνει μια αυτοεκπληρούμενη προφητεία – συμβαίνει μια τράπεζα και η τράπεζα καταρρέει. Αυτή η επικίνδυνη δυναμική μπορεί να αποτραπεί μέσω της παροχής ασφάλισης καταθέσεων από την κυβέρνηση και ενεργώντας ως δανειστής έσχατης ανάγκης στις τράπεζες.

Ο Diamond έδειξε πώς οι τράπεζες εκτελούν μια άλλη σημαντική κοινωνική λειτουργία. Ως μεσάζοντες μεταξύ πολλών αποταμιευτών και δανειοληπτών, οι τράπεζες είναι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειοληπτών και τη διασφάλιση ότι τα δάνεια χρησιμοποιούνται για καλές επενδύσεις.

Ο Μπεν Μπερνάνκι ανέλυσε τη Μεγάλη Ύφεση της δεκαετίας του 1930, τη χειρότερη οικονομική κρίση στη σύγχρονη ιστορία.

Μεταξύ άλλων, έδειξε πώς οι τραπεζικές κινήσεις ήταν καθοριστικός παράγοντας για να γίνει η κρίση τόσο βαθιά και παρατεταμένη. Όταν οι τράπεζες κατέρρευσαν, πολύτιμες πληροφορίες για τους δανειολήπτες χάθηκαν και δεν μπορούσαν να αναδημιουργηθούν γρήγορα. Η ικανότητα της κοινωνίας να διοχετεύει τις αποταμιεύσεις σε παραγωγικές επενδύσεις μειώθηκε έτσι σημαντικά.

«Οι γνώσεις των βραβευθέντων έχουν βελτιώσει την ικανότητά μας να αποφεύγουμε τόσο σοβαρές κρίσεις όσο και ακριβά προγράμματα διάσωσης», λέει ο Tore Ellingsen, Πρόεδρος της Επιτροπής για το Βραβείο Οικονομικών Επιστημών.

BREAKING NEWS:
The Royal Swedish Academy of Sciences has decided to award the 2022 Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel to Ben S. Bernanke, Douglas W. Diamond and Philip H. Dybvig “for research on banks and financial crises.”#NobelPrize pic.twitter.com/cW0sLFh2sj

— The Nobel Prize (@NobelPrize) October 10, 2022

Πορτογαλία: Αύξηση 5,1% στους μισθούς του ιδιωτικού τομέα το 2023, θα φθάσει το 20% έως το 2026