ΕΚΤ: “14,4 δισ. ευρώ οι ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών”
ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
Οι κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών διαμορφώνονται λίγο πάνω από τα 14 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τα αποτελέσματα των stress test, που ανακοίνωσε η ΕΚΤ.
Το γεγονός θεωρείται ιδιαίτερα ενθαρρυντικό αν υπολογιστεί ότι θα απαιτηθεί η κάλυψη περίπου 4,3 δισ. ευρώ από ιδιώτες επενδυτές στο βασικό σενάριο ώστε αυτές να παραμείνουν σε ιδιωτικά χέρια. Σύμφωνα με τα αποτελέσματα των stress test προκύπτουν κεφαλαιακές ανάγκες 14,4 δισ. στο δυσμενές σενάριο και 4,391 δισ. ευρώ στο βασικό.
Αναλυτικά ανά τράπεζα οι ανάγκες είναι:
Alpha Bank: 263 εκ. στο βασικό και 2,743 στο δυσμενές
Eurobank: 339 εκ. στο βασικό και 2,122 στο δυσμενές
Εθνική: 1,576 δισ. στο βασικό 4,6 δισ. στο δυσμενές
Πειραιώς 2,213 δισ. στο βασικό και 4,933 δισ. στο δυσμενές
Σύμφωνα με την Ημερησία, η υστέρηση κεφαλαίων περιλαμβάνει προσαρμογές που προέκυψαν από τον έλεγχο της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού ύψους 9,2 δισ. ευρώ.
Οι τράπεζες έχουν διορία έως τις 6 Νοεμβρίου για να υποβάλουν σχέδια κάλυψης των κεφαλαιακών αναγκών με τα οποία θα εξηγούν πώς προτίθενται να καλύψουν την υστέρηση κεφαλαίων.
Κατόπιν αυτού θα ξεκινήσει μια διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης στο πλαίσιο του προγράμματος οικονομικής προσαρμογής η οποία πρέπει να ολοκληρωθεί πριν από το τέλος του έτους.
Η κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών μέσω αυξήσεων κεφαλαίων θα έχει ως αποτέλεσμα τη δημιουργία κεφαλαιακών αποθεμάτων προληπτικής εποπτείας στις τέσσερις ελληνικές τράπεζες, τα οποία θα βελτιώσουν την ανθεκτικότητα των ισολογισμών τους και τη δυνατότητά τους να αντεπεξέρχονται σε ενδεχόμενες αρνητικές μακροοικονομικές διαταραχές.
Για την Τράπεζα Πειραιώς οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες προσδιορίζονται σε 4,93 δισ. ευρώ και εκείνες του βασικού σεναρίου σε 2,2 δισ. ευρώ. Η Τράπεζα Πειραιώς, επιβαρύνθηκε με τις υψηλότερες κεφαλαιακές ανάγκες, καθώς από την αρχή της κρίσης διαδραμάτισε σημαντικό ρόλο στη μεγάλη αναδιάρθρωση και την συγκέντρωση του εγχώριου τραπεζικού συστήματος.
Ταυτόχρονα στην περίοδο της κρίσης συνέχισε να στηρίζει τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, οι οποίες απασχολούν και το μεγαλύτερο μέρος των εργαζομένων (περίπου 1,5 εργαζόμενους).
Η μεθοδολογία των φετινών τεστ αντοχής στην Ελλάδα, θεώρησε, αδικαιολόγητα σύμφωνα με αναλυτές, υψηλού κινδύνου τα δάνεια προς τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα να προκύψουν με τη μεθοδολογία αυτή περισσότερα νέα κεφάλαια προς άντληση, με δεδομένο ότι η Τράπεζα Πειραιώς διαθέτει με διαφορά πολύ μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο δανείων προς μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (περίπου 40% μερίδιο αγοράς).
Χαρακτηριστικό στοιχείο για τη μεθοδολογία των φετινών τεστ αντοχής είναι ότι, τα ενέχυρα που έχουν δοθεί στις τράπεζες από τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις για τα δάνειά τους, «κουρεύτηκαν» τόσο δραματικά που οι αξίες των ενεχύρων φέτος αποτιμήθηκαν στο 12-15% των αντίστοιχων αξιών του 2008-2009.
Η Τράπεζα Πειραιώς είναι η μεγαλύτερη τράπεζα στην Ελλάδα, συνεπώς έχει σαφώς μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο δανείων έναντι των άλλων τραπεζών, ξεπερνώντας από μόνη της το 30% της εγχώριας αγοράς. Αναλογικώς λοιπόν, προκύπτουν και μεγαλύτερες νέες κεφαλαιακές ανάγκες, μετά από τεστ αντοχής.
Τα τελευταία 3 χρόνια η Πειραιώς απορρόφησε άλλες 6 τράπεζες, με διαφορετικά χαρτοφυλάκια δανείων και πιστωτικών κριτηρίων και διαφορετική έως τότε διοικητική στρατηγική. Η Τράπεζα Πειραιώς, πριν από 2 χρόνια, αποπλήρωσε προς το ελληνικό Δημόσιο τις προνομιούχες μετοχές που είχε λάβει ως κεφαλαιακή ενίσχυση το 2008, με το ξέσπασμα της κρίσης, στο πλαίσιο της κυβερνητικής στήριξης προς όλες τις τράπεζες. Τα κεφάλαια αυτά δεν έχουν επιστραφεί στο Δημόσιο από όλες τις τράπεζες.
Η Τράπεζα Πειραιώς τα επέστρεψε αποπληρώνοντας εγκαίρως την υποχρέωσή της, ύψους 750 εκατ. ευρώ. Εάν δεν είχαν επιστραφεί, οι κεφαλαιακές ανάγκες θα ήταν σήμερα μικρότερες κατά 750 εκατ. ευρώ αλλά η συμμετοχή του Δημοσίου στα κεφάλαιά της μεγαλύτερη.
Η εκτίμηση της ΕΚΤ δίνεται στη δημοσιότητα έπειτα από χρόνια ύφεσης στην Ελλάδα, η οποία χρειάστηκε να συνάψει τρεις δανειακές συμβάσεις με τους διεθνείς πιστωτές, γεγονός που σήμανε ότι περίπου 42 δισ. ευρώ τέθηκαν κατά μέρος για την αντιμετώπιση του προβλήματος των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν επαρκή κεφαλαιοποίηση χάρη στην πρόσβασή τους στο Ευρωσύστημα, αλλά η ολοκλήρωση της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίησής τους θεωρείται επείγουσα.
Εάν δεν έχει τελειώσει ως τα τέλη της χρονιάς, οι νέοι κανόνες της Ευρωπαϊκής Ένωσης θα μπορούσαν να σημάνουν πως οι μεγάλοι καταθέτες, για παράδειγμα διάφορες εταιρείες, θα μπορούσαν να υποστούν πλήγμα καθώς οι αποταμιεύσεις τους θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για ανακεφαλαιοποιήσεις «εκ των έσω», ή bail-in.
Από τα 86 δισεκατομμύρια ευρώ του δανείου της Ελλάδας, τα 25 δισεκατομμύρια ευρώ προβλεπόταν να διατεθούν για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
Το γεγονός ότι το ύψος των κεφαλαίων που θα χρειαστούν είναι χαμηλότερο ενδέχεται να ενθαρρύνει τους επενδυτές και να περιορίσει το ποσό που η Αθήνα θα χρειαστεί να διαθέσει για τη διάσωση των τραπεζών, που θα σημάνει εξάλλου πως το κράτος θα αποκτήσει μεγαλύτερο μετοχικό μερίδιο στα τέσσερα μεγαλύτερα πιστωτικά ιδρύματα.
Για να φθάσει στα συμπεράσματά του, ο εποπτικός μηχανισμός της ΕΚΤ συνυπολόγισε τις μελλοντικές φορολογικές εκπτώσεις ύψους περίπου 12 δισ. ευρώ που αναμένεται να προσφέρει η ελληνική κυβέρνηση στις τράπεζες.
Η εκτίμηση βασίστηκε στην εξέταση των δεδομένων για το πόσα δάνεια θα έπαυαν να εξυπηρετούνταν εάν η οικονομία είχε τις επιδόσεις που προβλέπονται ως το 2017. Εξετάστηκε επίσης ένα «δυσμενές» σενάριο, που προϋποθέτει βαθύτερη ύφεση.
Παράγοντες του τραπεζικού κλάδου εξέφρασαν ελπίδες ότι ιδιώτες επενδυτές θα αγοράσουν μετοχές. Όμως το μέλλον της ελληνικής οικονομίας και των ελληνικών τραπεζών συνεχίζει να θεωρείται αβέβαιο παρά τους νέους ελέγχους.
Η πτώση κατά τα δύο τρίτα της αξίας των μετοχών των τραπεζών φέτος υπενθύμισε τους κινδύνους.
Στη Βουλή των Ελλήνων εγκρίθηκε από την αρμόδια Επιτροπή Οικονομικών Συζητήσεων και σήμερα συζητείται στην Ολομέλεια ένα νομοσχέδιο για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, το οποίο προσδιορίζει το πώς θα διατεθούν νέα κεφάλαια στα πιστωτικά ιδρύματα.
Reuters, Αθηναϊκό Πρακτορείο, Φραγκφούρτη, Γερμανία